O mercado de fusões e aquisições para o setor de TI em 2010

TI 2010 – Fusões e Aquisições com tudo

O ritmo volta acelerar com 12 operações registradas apenas em janeiro de 2010

O ano de 2009 foi considerado “morno” para o setor de TI no que se refere a fusões e aquisições. A KPMG contabilizou 58 operações de fusão e aquisição. O ritmo considerado lento por causa de adiamentos de planos devido à crise econômica dá sinais de que 2010 se encaminha para superar 2008 em números de operações, que naquele ano totalizaram 72.  Só a Acquisitions, especializa em processos de fusões e aquisições, existem 16 mandatos de empresas interessadas em comprar e vender ativos. O setor de TI foi responsável por 12% de todo o investimento de private equity em operações de fusão e aquisição no ano de 2009 no Brasil – dados da PricewaterhouseCoopers. Números que fazem o setor de TI figurar entre os líderes nesse tipo de operação.

Consultores da área dizem que ter escala é um ponto fundamental para o aumento das receitas. Segundo Rodin Spielmann, diretor de relações com investidores da Ideiasnet, quanto mais completa a oferta, mais a empresa pode cobrar e melhorar as margens. Só no ano passado a Ideiasnet, holding de negócios de TI e internet que esteve envolvida com pelo menos cinco operações.

Uma das dificuldades apontadas por executivos e investidores é a falta de empresas prontas para o processo de fusão e aquisição. Severino Benner, da Benner Sistemas, atualmente no Brasil o número de empresas preparadas não passa de 20.

Veja a seguir algumas empresas com planos ambiciosos para 2010 e alguns números que demonstram a participação ativa do setor de TI nos processos de fusões e aquisições no Brasil.

§  Grupo Linx

o   Depois de adquirir duas empresas no mês passado, a empresa já tem mais duas aquisições previstas para 2010. Recentemente a empresa vendeu 21,7% do capital para o BNDESPar, braço de participações e investimentos do BNDES.

§  BBKO

o   Em dezembro de 2009 a companhia fez a sua primeira aquisição, no valor de R$ 3 milhões e com R$ 5 milhões em caixa, a empresa pretende fechar no mínimo mais um negócio até o final de 2010 e abrir o capital em 2014. Atualmente a empresa fatura R$ 60 milhões por ano, sendo R$ 53 milhões da BBKO e R$ 7 milhões da SYSone Consulting. A companhia foi recentemente assediada por uma companhia japonesa que pretende fazer investimentos no Brasil.

§  Benner Sistemas

o   A falta de preparo por parte de algumas empresas impediu que em 2009 a companhia concluísse duas aquisições que estavam planejadas. Para 2010 a companhia estuda a fusão com outra empresa com faturamento próximo aos R$ 63 milhões anuais. A empresa pretende chegar a R$ 200 milhões anuais em dois anos.

O BNDES atualmente tem participação em 100 empresas de TI através do BNDESPar.

Lição: Pelo ritmo de negócios e também em razão da forte consolidação no setor, não só aqui no Brasil mais no mundo inteiro, não há outros caminhos a não ser participar do jogo como comprador ou vendedor de ativos. Independentes do tamanho, as empresas de um modo geral no Brasil, precisam se preocupar mais com questões gerenciais, sustentabilidade e governança. O setor de TI é um dos que não toleram amadorismo.

Fonte: Jornal VALOR (www.valoronline.com.br) em 01/03/2010, reportagem de Gustavo Brigatto, São Paulo-SP. Dados adicionais e complementares de responsabilidade do autor do blog.